Мировые цены на кофе растут и продолжат расти по крайней мере, до 2025 года, утверждает Bloomberg. Только во 2-м квартале 2024 г. мировые цены на кофе выросли примерно на 20%, сообщает Nikkei Asia. Основной причиной такого тренда считаются неблагоприятные условия в ключевых странах-производителях. Но есть еще много других объективных причин и субъективных факторов. Засуха в Вьетнаме и Бразилии – крупнейших производителях робусты и арабики – снизила урожай. Но есть еще фермеры, которые, вероятно узнали, почем кофе в городских кабаках, и требуют справедливой оплаты труда. Аукаются логистические проблемы с поставками из-за террора хуситов в Красном море. Кофейный «сук» легкомысленно пилит Евросоюз, тиснувший закон с запретом импорта товаров, производство которых связано с вырубкой лесов, что касается кофе едва ли не больше всех остальных продуктов.
Еще один фактор – рост спроса на новых рынках, особенно в Китае. В период с 2008 по 2018 год потребление кофе в Китае увеличилось на 1032%, а только за прошлый год – еще на 15%, благодаря растущему влиянию китайских миллениалов. Сейчас люди, родившиеся в 1981 -1996 гг., составляют более четверти населения Китая, на них приходится более половины всех купленных предметов роскоши и более 2/3 всех паспортов. Склонность миллениалов к путешествиям означает, что некоторые будут подвержены западным идеалам за границей, а те, кто живет в городах, скорее всего, будут соприкасаться с западным образом жизни и СМИ в своей повседневной жизни. Кроме того, те, кто учился в западных странах, привозят вместе с дипломами привычку употребления кофе. Китай уже занял 1-е место в мире по количеству кофеен — 49 691 точки, оттеснив многолетнего лидера США (40 062 точки).
В текущем году глобальный рынок кофе оценивается в 132,13 млрд $. Прогнозируется, что в ближайшие 5 лет он будет расти ежегодно примерно на 4,72% в год и, как ожидается, достигнет к 2029 году 166,39 млрд $. При этом самым большим рынком пока является Европа, а самым быстрорастущим – Южная Америка, хотя страны азиатского региона начинают догонять лидеров потребления кофе.
Международная организация по кофе (ICO) в июльском докладе зафиксировала средний показатель ICO Composite Indicator Price (I-CIP) на уровне 236,54 цента США/фунт, что на 4,3% больше, чем в июне 2024 года. I-CIP показал медианное значение 237,05 цента США/фунт и колебался в диапазоне от 224,77 до 251,68 цента США/фунт. I-CIP за июль 2024 года выше I-CIP за июль 2023 года на 48,9%, а 12-месячная скользящая средняя составила 185,86 цента США/фунт.
Фьючерсы на кофе робуста в Лондоне были на 18,1% выше в конце июня 2024 года, чем в конце марта, и 6 июня они достигли исторического максимума в 4394 $ за тонну, а фьючерсы на арабику выросли на 20,6%.
Арбитраж, измеряемый между фьючерсными рынками Лондона и Нью-Йорка, сократился на 6,7% до 40,69 центов США/фунт в июле 2024 года. Сертифицированные запасы в Лондоне выросли за июль т.г. всего на 1,7% по сравнению с июлем до 0,99 млн 60-килограммовых мешков, в т.ч. арабики – на 0,9% до 0,87 млн мешков.
Под давлением спроса, сокращается разница в цене на различные сорта кофе. К примеру, в июле т.г. колумбийские сорта Milds и другие мягкие сорта подорожали на 3% и 3,5%, достигнув 257,82 и 257,1 центов США/фунт соответственно. При этом разница между колумбийскими и другими мягкими сортами сократилась с 2 до 0,72 центов США/фунт. В то же время бразильские натуральные сорта подорожали на 4,6% до 239,7 центов США/фунт, а робуста подорожала больше всех – на 5,1%, достигнув среднего значения 214,72 центов США/фунт.
Средняя разница в цене между двумя сортами Mild в кофейные годы 2020/21-2022/23 составляла 14,6 центов США/фунт по сравнению с колумбийскими сортами Mild. Но в кофейном году 2023/24 по настоящее время (июль 2024 г.) разница сократилась до 1,1 цента США/фунт.
Лондонский рынок ICE также был сильным драйвером роста, увеличившись на 6,1% до 193,93 центов США/фунт, самой высокой отметки с июня 1977 года, в то время как фьючерсный рынок Нью-Йорка вырос на 3,6% до 234,62 центов США/фунт.
Производство кофе в мире тоже растет, но не успевает за спросом. Так, по данным ICO глобальный экспорт за первые 9 месяцев кофейного года 2023/24 (октябрь 2023 года — июнь 2024 года) увеличился на 10,1% до 103,47 млн мешков по сравнению с 93,99 млн мешков за тот же период в 2022/23 году. За 12 месяцев, закончившихся в июне 2024 года, экспорт арабики составил 81,32 млн мешков по сравнению с 74,93 млн мешков в прошлом году; а экспорт робусты вырос с 49,5 млн мешков до 51,08 млн мешков.
В настоящее время кофе выращивается в 70 - 80 странах. Но основной объем производства приходится только на небольшую часть из них. По данным Департамента сельского хозяйства США мировыми лидерами производства кофе в мире в сезоне 2022/23 года были 12 стран, к которым пытается подтянуться Китай. Пока объемы производства там относительно невелики, но власти всячески стимулируют их рост. При этом по урожайности кофе на гектар Китай уже является мировым лидером – в 2021 г. она там была вдвое выше, чем в Бразилии.
Динамика производства по странам порой существенно колеблется – в зависимости от погодных условий и иных факторов.
Не является исключением и кофейный год 2023/2024. По данным ICO мировой экспорт зеленых бобов кофе в июне 2024 года составил 9,78 млн мешков по 60 кг, что на 3,8% больше, чем годом ранее. В результате совокупный общий объем за кофейный год 2023/24 вырос на 10,7% по сравнению с предыдущим периодом: с 84,73 млн мешков до 93,76 млн. Большую часть прироста обеспечил сорт Brazilian Naturals, экспорт которого вырост почти в 1,6 раза и принес 0,36 млн мешков в общем объеме экспорта в июне 2024 года.
В частности, экспорт всех видов кофе из Азии и Океании сократился на 33% до 2,43 млн мешков в июне 2024 года. Последний спад является седьмым по счету и пятым подряд ежемесячным снижением, наблюдаемым в регионе в текущем кофейном году, при этом совокупный общий объем упал на 9,8% – с 35,87 млн до 32,35 млн. Общее направление региона было продиктовано Вьетнамом, крупнейшим производителем и экспортером кофе в Азии и Океании, чей экспорт упал на 50,2% в июне 2024 года до 1,2 млн мешков. Последний спад ознаменовал седьмой по счету и пятый подряд спад для Вьетнама в кофейном году 2023/24. В результате совокупный экспорт страны в этом сезоне года упал до 21,48 млн мешков – на 10,9% меньше, чем в предыдущем периоде.
Экспорт всех видов кофе из Африки увеличился на 31,6% до 1,75 млн мешков в июне тг, а совокупный объем за 9 месяцев кофейного года 2023/24 вырос на 13,7% до 11,03 млн мешков. Лидерами роста были Эфиопия и Уганда, увеличившие в июне экспорт на 80 и 18,3% соответственно – до 0,72 млн и 0,67 млн мешков.
В июне 2024 года экспорт всех видов кофе из Южной Америки увеличился на 34,7% до 4,85 млн мешков, а совокупный объем за 9 месяцев сезона 2023/24 – на 33,8% в 49,12 млн мешков. Главным источником сильного положительного роста была Бразилия, экспорт которой увеличился на 35,9% в июне до 3,59 млн мешков. В то же время экспорт всех видов кофе из Мексики и Центральной Америки снизился в июне на 4,2% до 1,76 млн мешков, а совокупный общий экспорт остается на уровне -6,4%, снизившись до 10,97 млн мешков по сравнению с прошлым сезоном. Основной спад приходится на Гондурас (-11,4%) и Никарагуа (-21,1%).
Экспорт растворимого кофе увеличился на 6,5% в июне 2024 года до 0,94 млн мешков с 0,88 млн мешков в июне 2023 года. За 9 месяцев кофейного года 2023/24 было экспортировано в общей сложности 9,18 млн мешков растворимого кофе, что на 5,3% больше, чем за тот же период предыдущего кофейного года. При этом доля растворимого кофе в общем объеме экспорта всех форм кофе сократилась за год с 9,3% до 8,9%.
Экспорт жареных зерен снизился на 24,4% с 78 618 до 59 467 мешков в июне 2024 года. При этом совокупный объем экспорта этой продукции за сезон 2023/24 по июнь составляет 0,53 млн мешков по сравнению с 0,54 млн мешков за тот же период годом ранее.
Среди основных тенденций последних лет – заметный рост производства сорта робуста. Отчасти это связано с нехваткой арабики. Обжарочным компаниям приходится диверсифицировать свое предложение. Поэтому они начали активнее распространять бленды, уверяя потребителей, что такой кофе обладает более стабильным, насыщенным и универсальным вкусом, чем моносорта, а качество робусты улучшается. Появился даже спешелти сегмент с маркировкой fine. В результате робуста становится более востребованной, что тоже ведет к увеличению цен.
В то же время по данным отчета European Coffee Report 2023-2024, опубликованного Европейской федерацией кофе (ECF), поставки кофе в страны ЕС в 2023 г. составил 2,65 тыс. т (44,2 млн мешков), что на 10% меньше, чем годом ранее и на 4,9% меньше, чем в 2021 г. Великобритания импортировала 160,6 тыс. т кофе (на 9,1% меньше, чем в 2022 г.)), а Швейцария – 193,3 тыс. т (+3,6%).
Кофе считается относительно неэластичным продуктом, а потому сложная глобальная экономическая обстановка негативно влияет на его потребление, отмечается в годовом докладе Coffee report and outlook-2023, опубликованном ICO. Пандемия COVID-19, глобальная инфляция и экономический спад привели к существенному снижению потребления кофе. Восстановление в сезоне 2021/2022 гг. оказалось недолгим из-за влияния высокой стоимости жизни, падения располагаемых доходов и длительного сокращения запасов. Так, в 2022/23 мировое потребление кофе сократилось на 1,9% до 173,2 млн мешков в кофейном году 2022/23 после 4-процентного роста в 2021/22 году с рекордным потреблением в 176,6 млн мешков. В Европе в прошлом сезоне наблюдалось сокращение потребления кофе на 3,7% (с 55,2 млн до 53,1 млн мешков), что стало самым значительным падением с 2008 года (-5,4%). В частности, в ЕС наблюдался спад на 5,6%, в Великобритании – на 6,4% (3,7 млн мешков) тогда как в Россия отмечен рост на 13,2% (до 4,9 млн мешков), а в Швейцарии –на 14,1% (1,2 млн мешков). В то же время наблюдалось значительное сокращение запасов, в т.ч. на складах Межконтинентальной биржи в США с 14,5 млн мешков до 9,8 млн.
Прогноз ICO мирового потребления кофе на 2023/24 кофейный год в целом основан на предположении, что мировая экономика продолжит расти на уровне более 3%, и что отрасль отреагирует на значительное сокращение запасов, что положительно отразится на видимом потреблении. В результате ожидается, что мировое потребление вырастет на 2,2% до 177 млн мешков, причем наибольший вклад в общий рост внесут страны, не являющиеся производителями. Потребление кофе в этой группе стран, как прогнозируется, увеличится на 2,1%. Ожидается, что в нынешнем сезоне потребление кофе в Европе вырастет всего на 1,1%, тогда как в Северной Америке прогнозируется рост на 3,8%, Южной Америке – на 1,1%, в странах Карибского бассейна и Центральной Америки – на 2,3%, в Африке, Азии и Океании – на 2,7%.
По оценкам ICO, потребление кофе по странам и регионам распределяется неравномерно, но растет еще неравномернее.
Впечатленные букетом рыночных обстоятельств, эксперты Bloomberg рекомендуют «всей индустрии, от фермеров до розничных продавцов адаптироваться к новым реалиям». По-видимому, других вариантов у большинства участников кофейного рынка нет. Но предлагаемая адаптация не учитывает задачи борьбы с инфляцией в одной стране.
Понимая, что проблемы лучше предупреждать, чем расхлебывать, 21 августа Министерство антимонопольного регулирования и торговли РБ, организовало рабочую встречу с крупнейшими импортерами кофе. Темой встречи были «причины ценовой волатильности на рынке кофе; факторы, оказывающие давление на розничные цены; справедливые для всех участников товародвижения механизмы обеспечения ценовой стабильности при сохранении широкого ассортимента качественного товара на внутреннем рынке».
Столь же расплывчаты результаты встречи: "определены дальнейшие направления работы в данной сфере, даны соответствующие поручения". Надо полагать, речь идет о недопущении дальнейшего роста цен и обеспечении необходимого ассортимента. Если кто-то попытается увильнуть, ссылаясь на снижение рентабельности или убытки, ему традиционно посоветуют улучшить работу с поставщиками, изыскать резервы снижения затрат и скорректировать свою бизнес-модель
На самом деле у регулятора есть основания беспокоиться: цены на кофе в целом выросли с начала года уже на 9,83%, а на молотый – даже на 10,28%, причем основное подорожание пришлось на последние 3 месяца: в мае – на 2,12 и 2,49%, в июне – на 1,59 и 2,78%, в июле – на 3,11 и 3,2%.
Вряд ли импортеры и ритейлеры в этом сильно виноваты – на глобальном рынке им никто эксклюзивных скидок не предложит. В более благополучные времена цены на кофе на внутреннем рынке не росли без всякого административного внимания. Теперь же ограничение постановлением Совмина № 713 предельной максимальной надбавки на импортируемый кофе в размере 30%, а на производимый в РБ – 40% тут ничем не поможет: закупочные цены и транспортные расходы растут, валютный курс колеблется. Все больше рисков и издержек возникает из-за трудностей с расчетами – если не у белорусских компаний, то у их российских партнеров.
В недавнем прошлом около 40 - 43% кофе в республику ежегодно ввозилось из РФ. На долю стран ЕС, Великобритании, Швейцарии, Швеции и США приходилось 30-32%, а поставки из стран-крупных производителей кофе (в т.ч. Бразилии, Вьетнама, Эфиопии) – всего 8%. При этом в 2014-2021 гг. импорт кофе в Беларусь стабильно рос, но с 2022 г. такие данные не публикуются.
Кое-какое представление о нынешней ситуации можно получить из зарубежной статистики. Так, в отчете European Coffee Report 2023-2024 отмечается, что импорт кофе в 10 стран Восточной Европы в 2022 г. составил 266 тыс. т, что на 12% меньше, чем годом ранее. В частности, в Беларусь было ввезено почти 1,67 тыс. тонн (-27,7%), а в РФ – 182,7 тыс. (-11%). Для этих стран за 2022 г. авторы отчета смогли лишь смоделировать объемы импорта по данным UN Comtrade Database data, но за прошлый год никаких сведений нет. По данным Eurostat известно, что из стран Евросоюза в Беларусь в прошлом году было поставлено 5149,3 тонны обжаренного кофе – на 40% меньше, чем в 2022-м (8596,8), но на 44% больше, чем в 2021-м (3574,8 т). Авторы отчета полагают, что значительная часть кофе, ввозимого в РБ, реэкспортируется в РФ (за 2 года экспорт обжаренного кофе из ЕС в РФ упал на 27,6%). Впрочем, еще в 2021 г. экспорт кофе из РБ вырос в 1,7 раза – с 933 до 1605 тонн, из которых 90% было поставлено в РФ.
Несколько иные данные представляет ФАО. Правда, по ее оценкам потребление кофе в РБ действительно небывалыми темпами выросло в 2022 г., но дальше у этой ооновской структуры сведений тоже нет.
Во многих странах производители, трейдеры, торговые и кофейные сети, а также независимые кафе вынуждены реагировать на конъюнктуру рынка, повышая цены, отменяя скидки и всяческие акции. Но что может себе позволить какой-нибудь Starbucks, Variety Coffee Roasters Pret или A Manger, затруднительно в условиях административного регулирования цен. Белорусским оптовикам и ритейлерам придется доказывать, что повышение цен обосновано и неизбежно. Или пытаться менять ассортимент и предлагать более дешевые сорта, которые, впрочем, в мире тоже будут дорожать...
Comments