В прошлом году количество организаций с иностранными инвестициями заметно сократилось. Но это мало повлияло на долю таких компаний в основных экономических показателях и приток капитала в страну.
Так, по данным Белстата на 1 января 2019 г. в нашей стране числилось 6633 организаций с зарубежным капиталом – на 129 меньше, чем год назад. Таким образом, число компаний в этом сегменте растет активнее, чем в целом субъектов хозяйствования в республике (число юридических лиц за прошлый год сократилось на 0,8%, а индивидуальных предпринимателей – на 1,7%).
При этом 93% организаций с иностранными инвестициями созданы с участием резидентов всего 18 стран, в т.ч. 37% – Российской Федерации.
Численность компаний с ИИ в 2017-2018 гг. представлена на рис. 1.
Среди этих стран больше всего заметен рост числа компаний с китайским капиталом – их за год стало сразу на 36 больше. Зато компаний с участием резидентов РФ стало сразу на 88 меньше, Кипра – на 43, Литвы – на 40, Эстонии – на 21, Великобритании – на 17, Италии – на 10, Швейцарии – на 8, США – на 5, Германии, Нидерландов и Турции – по 4. Заметим, что помимо 461 организаций с участием кипрского капитала, в нашей стране имеется 99 компаний с участием резидентов различных низконалоговых юрисдикций. Среди них 40 компании с участием резидентов Британских Виргинских островов, 11 – Сейшельских островов, 8 – Белиза, по 4 – Гибралтара, Мальты, Багамских и Маршалловых островов, по 3 – Панамы, Гернси, Сент-Винсента и Гренадин и т.п. Так что признаки оффшоризации отечественной экономики остаются. Тем не менее, наша страна до сих поре не пытается включиться в международную систему автоматического обмена налоговой информацией, в которую вынуждены были вступить большинство оффшоров.
Традиционно более половины (54,3%) организаций с иностранными инвестициями зарегистрированы в Минске (годом ранее – 54,4%). Среди отраслей наиболее привлекательной для зарубежного капитала неизменно остается торговля (31,4% компаний), в меньшей степени – обрабатывающая промышленность (20,5%). Далее с большим отрывом идут операции с недвижимым имуществом – 9,4% компаний, 6,1% – транспорт, 5,8% – профессиональная, научная и техническая деятельность, 4,3% – деятельность в сфере административных и вспомогательных услуг, 3,8% – строительство, 3,3% – услуги по временному проживанию и питанию. Существенно выросла доля компаний в сфере «информация и связь» – с 6,6% до 7,8%.
В прошлом году по данным Белстата иностранные инвестиции в белорусскую экономику выросли на 11,4%, в т.ч. прямых – на 11,8% (более $8,5 млрд). При этом прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) увеличились на 31,1% до $1639,9 млн. Правда, такой рост во многом обеспечила докапитализация банков (рост ПИИ на чистой основе в 3,1 раза), но и в реальный сектор попало $1,2 млрд – на 15,5% больше, чем годом ранее.
В то же время объем зарубежных вкладов в уставные фонды организаций с иностранными инвестициями, зарегистрированных в Беларуси, за прошлый год увеличился на 11,1% до исторического максимума 2696,1 млн. (рис. 2).
Распределение вкладов в уставные фонды по странам представлено на рис. 3 ($ млн).
За прошлый год в уставные фонды организаций поступило $419,1 млн – на 24% больше, чем в 2017-м. Из этой суммы на Кипр приходится 17%, ОАЭ – 8,7%, Швейцарию – 6,6% (спасибо Stadler Rail AG. FLIRT), Британские Виргинские острова – 6,5%, Китай – 2,2%, Великобританию –4,1%, Австрию –3%, США – 2,5%. Российские компании внесли в уставные фонды своих белорусских дочек только 22,8 млн – 5,4% общего объема.
Интересы инвесторов по отраслям смещаются довольно своеобразно. Так, на обрабатывающую промышленность приходилось 32,6% прошлогодних вкладов в уставные фонды, транспорт и логистику – 7,6%, почти как годом ранее. Доля вкладов в профессиональную, научную и техническую деятельность выросла с 8,6 до 11,2%, в операции с недвижимостью – с 14,8 % до 26,5%, тогда как в строительство она сократилась с 8,9 до 6,1%, а в торговлю – с 15 до 4,8%.
С другой стороны, на 1 января т.г. в реальном секторе экономики накоплено $11 601,8 млн. иностранных инвестиций – всего на 3,2% больше, чем годом ранее. Из них 23,2% – российских, 17,7 – из Кипра, 6,8% – Турции, 6,6% – Нидерландов, по 5,5% – Соединенного Королевства и Китая, 4,9% – из Германии, по 2,5% – Катара и Литвы, 1,7% – Швейцарии. При этом 34% накопленных инвестиций приходится на обрабатывающую промышленность, 12,9% – на торговлю, 11,7% – информацию и связь, 10,9% – операции с недвижимостью, 9,6% – транспорт.
Несмотря на приток инвестиций и некоторое увеличение числа организаций с зарубежным капиталом, их удельный вес в большинстве экономических показателях почти не меняется (см. таблицу).
Как видим, в прошлом году по сравнению с 2017-м доля компаний с ИИ в выручке и товарообороте общепита выросла всего на 0,3 п.п., в оптовом товарообороте – на 0,7 п.п., тогда как их доля в розничном товарообороте сократилась на 1,2 п.п., в экспорте – на 0,9 п.п., а в импорте – на 0,7 п.п.
Добавим, что иностранные инвестиции в основной капитал (без кредитов (займов) иностранных банков) составили в прошлом году только 1 033 млн. рублей – на 11,7% меньше, чем годом ранее, а их доля в общем объеме инвестиций в основной капитал сократилась с 5% в 2017 г. до 4,3% в 2018-м.
Кроме того, за прошедший год средняя численность работников в компаниях с иностранным капиталом составила 412,9 тыс. человек – на 4,3% больше, чем в 2016 году. Для сравнения: общая численность занятого населения в республике сократилась за прошлый год на 0,4%. Таким образом, приток зарубежного капитала не слишком заметно влияет на состояние рынка труда. К тому же почти половина работников таких компаний трудится в столице (47,5%).
Традиционно сальдо внешней торговли товарами в компаниях с ИИ остается отрицательным. Оно достигло в прошлом году рекордных $9393,3 млн. При этом 62,6% экспорта и 64% импорта приходится на компании с российским капиталом (4393,2 и 10 507,8 млн. соответственно), причем более 40% общей суммы импорта приходится на нефть и газ. Так что организации с иностранными инвестициями исправно «делают» нам большую часть отрицательного сальдо. Это вполне логично: зарубежные компании гораздо больше ориентированы на сбыт в Беларуси своей продукции через свои же местные подразделения, чем на развитием у нас производства, наращиванием экспорта и решением прочих задач правительственных программ. Так что не стоит особо надеяться, что создание совместных компаний повлечет интеграцию белорусских предприятий в производственно-инвестиционные цепочки транснациональных корпораций, принесет новые технологии и рынки. Придется рассчитывать на более привычные процессы и источники.